5月7日，人形机器人概念板块出现明显上涨行情。截至10时49分，肇民科技股价触及涨停板，恒锋工具、华光新材等多只个股涨幅超过10%。此外，泰晶科技连续两次封板，盛视科技和东阳光等企业也呈现强劲走势。

消息方面，特斯拉在2026年第一季度财报电话会议上透露，Optimus人形机器人将于7月下旬或8月上旬在弗里蒙特工厂开始试生产。值得注意的是，在Model S和Model X生产线于5月上旬停产仅四个月后，特斯拉便着手将原有产线转向Optimus的量产。

华西证券分析师指出，当前投资布局应重点关注特斯拉供应链（T链）的相关进展。一方面，T链的量产预期明确且处于行业领先地位；另一方面，其产品在市场竞争中具有显著优势，并与客户建立了较强的绑定关系。参考历史经验，特斯拉汽车产业链企业往往能够发展成为高市值龙头公司。

就产业链环节而言，华西证券更看好未来有望持续带来增量变化的领域，包括灵巧手和轻量化技术。在灵巧手方面，微型丝杠和腱绳复合传动技术可能成为重要突破方向。具体来说，这种传动方式采用外置电机和减速箱，通过滚珠丝杠将旋转运动转化为直线运动，再利用腱绳驱动手指关节运动。从整个传动链来看，关键环节包括微型丝杠、腱绳及其连接结构。此外，由于灵巧手的设计与制造难度较高，建议重点关注技术领先的本体厂商。在轻量化方面，这一技术改进对提升机器人运动效率和续航能力具有重要意义，推荐关注PEEK材料和MIM工艺的应用。

投资策略上，华安证券认为2026年人形机器人行业将迎来大规模量产，相关个股将面临分化，市场将逐步筛选出真正具备潜力的企业。建议重点关注三个方向：一是技术壁垒较高且持续创新的领域（如灵巧手、摆线针轮减速器、电子皮肤）；二是主业扎实且积极布局转型的传统企业；三是近期在特斯拉供应链中新增的优质标的。在具体投资选择上，应关注具有高技术门槛和较大市场空间的关键零部件，包括执行器、行星滚柱丝杠、六维力传感器等。推荐投资者持续跟踪拓普集团、三花智控、兆丰股份、均胜电子等重点企业。